江湖術士茅山明（吳耀漢飾）法術不精，鬼點子倒層出不窮，經常帶著大寶（呂方飾）、小寶二鬼騙吃騙喝。在為富豪譚百萬驅鬼之時遇到厲鬼，連夜逃走。深夜時分，茅山明闖進以
魔山派秦五新(白彪飾)連敗九十九名劍手，終在最后一擊敗在劍神(王戎飾)手上。五新殺死著名鑄劍師老鷹(谷峰飾)奪取其寶劍，老鷹之子燕北(爾冬升飾)矢志為父報仇。
香港洪興會乃勢力龐大的組織，因香港向來不容許非法的組織，特別九七回歸后，該會早已轉為地下活動，表面是貿易公司作門面來照料旗下各分會的兄弟。會長老霍平時不管時，早
