遠古時代，天讒星隕落武當化作神物天讒。亂世中各路流寇爭奪此寶以圖稱霸，地下魔鼎封印的妖魔亦借機蠢動。乞丐楚江（哈小姚飾）與鼎魔達成交易：以歸還天讒為條件換取武士軀體和神力。楚江遂與女流寇朵娃（萬瓊飾）結伴尋訪天讒。與此同時，流浪漢大勇（戚風飾）受武當弟子臨終托付，攜天讒護送回山以鎮妖魔。兩對男女為不同目的展開殊死爭奪，最終在決戰中天讒爆發神威重創鼎魔封印。楚江因違背交易被剝奪力量變回乞丐，大勇則完成使命將天讒送歸武當鎮魂臺。