影片描寫一位誠實的警察因為遭受致命的恐嚇，使他背離了原本所相信的一切事物。在1940年代的洛杉磯，連環兇殺案現場接連出現神秘爪痕與動物特征的尸體，警探尼爾·凱西奉命調查案件。隨著調查深入，他發現所有受害者均與二十年前一樁被掩蓋的狼人傳說有關。在追查過程中，凱西逐漸意識到兇案背后存在超自然力量，并遭遇來自警局內部的阻撓與威脅。最終他通過解剖尸體確認兇手具備狼人特征，卻在公開真相時被認定精神失常。影片結尾揭示，真正的兇手是凱西的同事伊格內修斯·多爾蒂——他因童年遭遇狼人詛咒而在滿月時失控殺人，而凱西則被強制送入精神病院接受治療。